大额存单管理暂行办法 央行大额存单管理暂行办法：个人30万起机构1000万起

传闻已久的大额存款终于尘埃落定。昨天，央行网站公布了《大额存单管理暂行办法》。据了解，大额存单是电子发行的；发行大额存单的利率是市场化确定的。大额存单是有标准期限的产品形式。个人投资者认购大额存单起始金额不低于30万元，机构投资者认购大额存单起始金额不低于1000万元。中国人民大学重阳金融学院访问研究员董希淼认为，大额存单的推出是利率市场化的一小步。对于普通人来说，投资理财还有另一种选择。

大额存单酝酿已久

事实上，去年6月，许多银行测试了该系统，以处理即将到来的“大额存单”，然后出于某种原因暂停了该系统。在最近的降息中，银行的利率浮动权限达到了1.5倍。因此，在推进利率市场化的过程中，也有望推出这个机会。

根据《暂行办法》，大额存单的期限包括9个品种:1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年、5年。个人投资者认购大额存单起始金额不低于30万元，机构投资者认购大额存单起始金额不低于1000万元。

事实上，为机构和个人发行的大额存单酝酿已久，也被视为利率市场化的重要过渡产品。所谓大额存单，是指商业银行发行的金融产品。与一般存单不同，大额可转让存单具有不少于7天、金额为整数、到期前可在二级市场流通转让的特点。与一般的存单相比，它具有良好的流动性和较高的利率，这使得大额可转让存单成为业界乃至普通人普遍期待的金融产品。

稳健的投资者有另一种选择

对于投资者来说，大额存单的推出无疑是投资理财的又一选择。董希淼认为，这将直接影响到保护资本和收入的稳健金融产品。

目前市场利率定价机制有10个成员:中国发展、工业、农业、中国、建设、交易所、上海浦东发展、中信、招商银行、兴业。

对于银行来说，大额存单会进一步增加债务成本。事实上，自从央行几次降息以来，它已经逐渐增加了银行存款上升的权限，从最初的10%上升到目前的50%，这是为了给银行一个缓冲期，为完全自由化的利率市场做准备。从某种意义上说，大额存单的推出意味着利率市场化即将开始，银行必须加快转型，增加非利差收入，否则未来会越来越艰难。