前海微众 前海微众银行怎么了？

就在前总统曹彤辞职前三个月。上周五，前海卫忠银行高级管理人员再次变动，前海卫忠银行副行长郑信林提出辞职。卫忠银行给南方日报记者的官方回复是“尊重他的选择，感谢他的贡献，郑信林分管的同业业务由现任行长李南青接任”。

据悉，离开卫忠银行后，郑信林将以主要负责人的身份返回福建，筹建新的私人银行。对于郑信林的选择，卫忠银行官方回应称“他会有很好的发展机会”。

值得一提的是，三个月前，伟众银行前行长曹彤也因个人原因离职，目前正在筹建厦门国际金融资产交易中心。

3月份，两位高管相继辞职。市场疑惑是:卫忠银行怎么了？

●南方日报记者谭炳美

A.远程开户空业务发展困难

2014年底开业的前海伟众银行是中国首家民营互联网银行，定位于服务个人消费者和小微企业。作为腾讯旗下的一家银行，伟众银行从一开始就赢得了足够的市场关注。

今年元旦刚过，国务院总理李克强来到深圳，其中一站就是唯众银行。当时，卫忠银行的刷脸技术瞬间成为全国瞩目的焦点。作为一家互联网基因很强的互联网银行，大老板腾讯在背后会有什么影响？腾讯的社会优势，庞大的客户，领先的互联网技术，会把这家私人银行引向何方？对于卫忠银行，市场寄予厚望，希望能迫使传统银行创新。

仅在唯众银行前行长曹彤离职三个月后，该行副行长郑信林也提交了辞呈。同时，据悉，负责平台财务的黄浦(副总裁级)和小微事业部副总经理姜宁、跨行事业部副总经理游建聪两位一级部门负责人一同离开。短短三个月时间，行长、副行长以及众多高管相继辞职，让刚开业不到一年的卫忠银行陷入了留人不到的尴尬境地。

是银行的业务难以推进，还是高管们的想法不一致？

伟众银行成立之初的理想模式是通过互联网开户，一方面吸收大量低成本负债，另一方面通过销售资产管理产品实现资产负债表，从而打造一家资产轻、客户量大的银行。自伟众银行诞生以来，远程开户就成为当务之急。

然而，卫忠银行的最初想法随后搁浅了。自监管禁止远程开户至今，没有取得实质性进展。央行征求意见一年多了，仍然把现场开户作为网上银行独立开户的前提，远程开户只能在此基础上实现。同时，央行不再单独制定远程开户制度。

业内人士认为，远程开户无法破冰，使卫忠银行陷入了接班乏力、业务发展困难的尴尬境地。

B.缺乏核心资源，缺乏产品创新

有业内人士指出，除了远程开户的想法空，卫中银行成立快一年了，没有特别抢眼的创新产品。

记者了解到，到目前为止，卫中银行的主要贷款产品只有仍在测试中的小额贷款，所有理财都通过了卫中银行的APP，平台企业嵌入了几款产品。此外，没有引起广泛市场关注的产品。

相比之下，与伟众银行对峙的另一家纯互联网银行网商银行的贷款产品，覆盖了中小创业网站、天猫商户、口碑商户等。其中有与流量统计网站CNZZ的合作，其信用支持多来自阿里巴巴内部多年积累的数据，如行业坏账率、地区坏账率、通过蚂蚁小贷业务收集的口碑平台商户流量等。

相比之下，卫忠银行缺乏这些有效的财务数据。此前，卫忠银行希望利用腾讯QQ和微信的海量客户，吸收巨额低成本负债。但有业内人士指出，以社交软件起家的腾讯确实积累了巨大的社交数据，但这些数据并不能转化为个人信用和风险控制的依据。中国人民大学重阳金融学院访问研究员董希淼直言腾讯的优势主要是社会性。客户资源虽然很多，但是很难转化为金融资产。

“另外，金融板块在腾讯整体战略布局上可以说是比较薄弱，这也导致在理财、还款、转账等关键数据积累不足。关键数据的缺乏是卫忠银行难以快速拓展业务。原因之一。”上述分析师指出。

一位要求不具名的深圳前海开元基金内幕人士告诉记者，伟众银行天生具有互联网和金融的双重基因，市场对其创新有诸多期待。但卫忠银行一旦获得央行牌照，就意味着要接受银监会的监管，很多产品创新都需要得到监管部门的批准。

“央行发放的网上银行牌照成了一把双刃剑。可以创新，但需要在监管许可范围内。”上述知情人表示。

这一说法随后得到了伟众银行内部人士的证实。“我们的任何新产品都必须报银行监管部门批准。审批可以说是非常严格的。没有市场想象的那么容易。如果新产品没有获得批准，就根本无法使用。”

另外，腾讯作为国内领先的互联网企业，是国内IT行业的冠军，但在财务上是个短板，明显缺乏竞争核心资源。伟众银行的一位业内人士承认，“由于缺乏金融核心资源，与伟众银行有业务往来的主要是小银行。无论是大中型银行都缺乏与卫中银行的交集，这在一定程度上也制约了业务创新。”

C.传统银行抵制新客户的扩张

除了远程开户受阻、产品创新进展缓慢之外，卫忠银行还面临着另一个强大对手——传统银行的挑战。

网上银行相对于传统银行最大的优势在于小额信贷领域。但当传统银行意识到这一威胁后，很快推出了网贷产品，包括平安银行、招商银行、广发银行、工商银行在内的多家商业银行都在网贷产品上下了功夫，使得卫忠银行的优势变得不明显。招商银行甚至先于卫忠银行推出“闪电贷”，也是依靠大数据的应用实现手机快速小额信贷。

郑信林曾任兴业银行同业部总经理、兴业银行业务骨干，2014年10月加入卫忠银行。2015年1月，副行长资格获批，负责卫忠银行公司及同业业务。卫忠银行启用郑信林的尝试很明显:希望在卫忠银行的平台上实现各种资产的灵活配置，销售各种固定收益产品。

今年8月中旬，郑信林公开表示，卫忠银行在理财方面的优势是有可能作为一个分销平台吸引大量用户。“我们的整体结构与传统银行截然不同。一家传统银行要通过几个部门才能开展业务。假设每个部门收到千分之五的手续费，会损失2%的收入。我们一站搞定，成本很低。

事实上，传统银行不愿意攻击网上银行。很快，招商银行开始反击，单方面停止与卫忠银行合作。9月，招商银行关闭了卫忠银行的核心接口，导致卫忠银行的新客户不能来自招商银行。据悉，招行李南青、郑信林等高管已进行了几轮讨论，但毫无收获。

对此，有银行业分析师认为，传统银行的崛起及其自卫反击在一定程度上阻碍了卫中银行新客户的扩张。“到目前为止，我们还看不到卫忠银行开的账户数量。从常识来看，如果开户数量不增加，我们在与传统银行的谈判和合作过程中会遇到很大的问题。现在打开卫忠银行的APP，你会发现根本没有其他银行的理财产品。”

D.文化陷入困境和团队建设需要时间

在高管团队人才流失加剧的表象下，有分析师指出，另一个重要原因是，微观高管来自不同文化的金融机构，难以共事，团队建设需要时间。

卫忠银行的高管主要由平安部和银行部组成。其中很多高管都有保险背景。据公开资料显示，伟众银行成立时，11名高级管理团队中有7名具有平安部门工作经验，伟众银行CEO顾敏曾担任中国平安集团执行董事兼副总经理。

“保险文化和银行文化还是有很大区别的。保险部门管理风格的差异可能成为高管团队离职最直接的原因。”一位要求匿名的业内人士猜到了这一点。

然而，这一说法遭到了卫忠银行内部人士的反驳。据这位人士透露，卫忠银行的高管分别来自平安部门、招商银行、兴业银行和外资银行。“现在有些说法暗示卫忠银行内部矛盾大。事实上，我们的内部人士知道，顾敏虽然来自平安，但他并没有从事传统业务。安全的时候，他和腾讯有业务合作。；此外，他与离开公司的前总裁曹彤有着良好的私人关系。曹去厦门做资产证券化业务时，也主动为他的新公司搭建平台，甚至为其建言献策。”

“其实在我们银行家眼里，从个人长远发展的角度来看，两位总裁找到了更好的离职平台。一个是全面创业，一个是准备民营银行，挺好的。发展机会。”伟众银行的知情人士表示，“行长的离任可能是传统银行的一件大事，但对于网上银行来说，这可能是未来的常态。”

但有业内人士直言，两位辞职总裁都是成熟的职业经理人，无论是文化上的困难，还是团队间的意见分歧，都必须对新公司有足够的心理准备。“用文化冲突来解释他们的离开是不客观的。这些高管先后跳槽到其他家庭。其实还是反映了卫忠在银行业务拓展上的困难。”

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半年内发放小额贷款40亿

记者从卫忠银行了解到，卫忠银行自开业以来，经历了两轮业务框架调整。在第一轮调整中，消费者金融部和信用卡部进行了整合。第二轮调整是在今年9月底，确定了三条前端业务线:财富管理、平台金融、消费金融。

据卫忠银行的一位知情人士透露，卫忠银行的定位是服务小微企业和广大公众。虽然在远程开户方面没有取得实质性进展，但各项业务发展顺利。

其中消费金融主要指小额贷款，业绩其实还不错。小额信贷从今年5月15日开始启动。截至10月底，过去半年已达到100万信用用户，贷款金额40亿元，贷款余额20多亿元。由于邀请制，小额信贷的规模是可控的。目前逾期超过30天的不到千分之三。

卫忠银行在理财方面有APP，正规+等理财产品目前表现稳定；平台金融主要是把伟众的产品嵌入其他人的平台，比如心有二手车，汇通天下G7app等等。