长城人寿招聘 长城人寿新产品申报被禁 开门红或受冲击

《时代周刊》上海记者胡秋实

在保险业“开门红”前夕，监管又来了，三家寿险公司的新产品申报被封禁。

11月20日，中国保监会发出监管函。农行人寿、交行康联人寿、长城人寿在提交产品备案材料时存在变相突破监管要求等问题。中国保监会决定，自监管函发出之日起6个月内，禁止三家公司申报新产品。

第三季度报告显示，长城人寿前三季度保险业务收入40.74亿元，净利润亏损3.79亿元。截至11月15日，保费总收入62.8亿元，一、二季度风险监管评级为B级。国内国有银行旗下的保险公司中国农业银行人寿和交通银行康联，三季度末偿付能力分别为191%和150%，今年二季度风险评级为B级。

长城人寿回复时代周刊记者，称公司管理层高度重视，召开紧急会议组织整改，并立即停止该产品销售；长城人寿借此机会，对公司销售的产品进行全面调查，全面提高产品开发和管理水平。长城人寿也表示，基本完成了产品的布局和储备。

上海保险行业有人告诉《泰晤士报》记者，每年年初的“开好门”是保险公司重要的时间节点，而开好门的准备阶段已经在前一年的第三、四季度开始。禁止销售相关产品和暂停报告将对保险公司开业产生一定影响。

三、公司产品的精算违规

为进一步加强对寿险产品的监管，保监会将加大对事后备案产品的抽查力度。中国保监会监管函针对上述三家公司的“农行金太阳年金保险(C段)”、“交行康联交行富友天喜年金保险(B)”和“长城新城三号年金保险”精算问题采取强制措施。

监管函中提到，农行寿险、交行康联寿险相关产品的现金价值使用了低于定价利率的贴现利率，变相突破了定价利率的约束。产品现金价值的计算不合理，不符合一般精算原则。《人寿保险公司保险条款和保险费率管理办法》(保监发〔1999〕90号)第三十九条(保监发〔2015〕3号)和《人寿保险精算规定》

关于长城人寿，一是在使用定价利率计算保单年度末保单价值准备金的基础上，引入大于1的调整参数，对第五个保单年度末及以后的现金价值进行调整，变相突破了定价利率和预定费用率的约束；二是将不同年龄段客户的现金价值拉平，变相突破了发生率的约束。产品现金价值的计算不合理，不符合一般精算原理。

保监会要求上述三家公司立即停止使用上述产品。对于承销客户，要做好客服等后续工作，严禁在本监管函下发之日起六个月内申报新产品。对产品开发经营进行全面自查整改，凡不符合监管要求的产品不得上市销售，并向中国保监会提交自查整改报告。

开门产品布局或受影响

第三季度偿付能力报告显示，截至第三季度末，长城人寿保险业务收入40.74亿元，净利润亏损3.79亿元。最近两个季度风险评估为B类..预计三个月内现金流入或流出(非贴现)将有25.08亿元人民币的净现金流出，一年内有6.02亿元人民币的净现金流出。

此前，中国保监会官网于10月12日发布公告，同意长城人寿保险股份有限公司增资50亿元，将注册资本变更为55.32亿元。这是长城人寿历史上最大的增资计划。

据长城人寿回复《时代周刊》记者的相关文件显示，截至11月15日，保费总收入62.8亿元，其中新增保单4.5亿元，同比增长28.1%，银行保险长期赔付3.4亿元，同比增长32.4%。

前不久，中国保监会网站披露了资质审批信息，同意李白担任长城人寿董事长。根据长城人寿保险公司偿付能力报告披露的公开信息，李白自2017年2月起担任公司董事，拥有经济学硕士学位，曾在中国人民银行和北京市西城区人民政府工作。

数据显示，长城人寿实际控制人是北京市西城区政府。北京华融综合投资公司持股19.99%，北京金豪房地产开发有限公司持股15.57%，北京金融街投资集团持股14.87%。这三位股东均为北京市西城区政府SASAC控制的企业。第四大股东是厦门华鑫元熙投资有限公司，持股比例为11.78%。

中国农业银行人寿和交通银行康联是国有银行的资产。中国农业银行人寿保险的大股东是农业银行，持股43.41%；交通银行康联的大股东是交通银行，持股62.5%。

中国保监会数据显示，1-9月，中国农业银行寿险原保费及保障投资分别增加225.32亿元和13.16亿元，交通银行康联原保费及投资保费收入分别为125.96亿元和45.82亿元。三季度报告显示，农行寿险三季度净利润5000万元，交行康联三季度净利润3600万元。长城人寿内部人士告诉《时代周刊》，总行管理层对此监管要求高度重视，召开紧急会议组织整改，并立即停止了该产品的销售。对于售出的承销文件，公司将做好客户服务，充分保护客户权益。

对于这封监管信的要求，长城人寿表示，真诚接受，坚决整改，并将以此为契机，全面调查公司销售的产品，进一步规范运营，全面提高产品开发和管理水平。

值得一提的是，“开个好头”这个时间节点对于保险公司来说非常重要，前一年的三四季度作为筹备阶段，会受到保监会的处罚，可能会影响产品布局和保费收入。数据显示，2017年第一季度长城人寿原保费收入为34.27亿元，占今年前十个月保费总额的50%。

关于“开好门”的问题，据长城人寿相关负责人介绍，公司与各销售渠道合作稳定，产品储备充足。此前已开发备案一批具有储蓄、养老等功能的产品，基本完成开业产品的布局和储备。

某保险公司精算师分析《泰晤士报》记者称，之前的投资万能保险是高现金价值的产品，脱离了“保险姓氏保险”的要求，而一些寿险产品在产品设计上做了调整，如“现金价值变相突破定价利率和预定费用率”、“现金价值变相突破发生率”，也以现金价值吸引了被保险客户。

(编辑:马)