外汇利率 什么叫货币利率?货币利率外汇

什么叫货币利率?货币利率外汇这种调换交易是以一种货币的固定利率的利息调换另一种货币的浮动利率的利息，货币利率所以既是两种货币之间的调换，又是两种利率之间的调换。例如.美国的一家公司准备在英国从事某项目的建设，货币利率基于英国租金较低，打算租用英国租赁公司的设备，承建该项目J租货合同规定款项目用英镑支付，利率以LIBOR基础浮动利息。因此在承建过程中，美国公司需将美元换成英镑支付租金，面临外汇风险和利率风险。货币利率这时它可以通过中介银行安排货币和利率互换。货币利率具体操作过程是，美国公司定期向中介银行支付以固定利率计算的相当于租金的美元，按即期汇率换算。中介银行定期向租赁公司支付以LIBOR为基础的英镑，做为租金付款，货币调换后，货币利率美国公司相当于定期出售一份美元.购进英镑，风险转嫁给银行。货币利率所以这种调换安排既降低了筹资成本，又达到7保值的目的。中介银行针对美国公司的租赁分期付款，可以相应安排不同期限和金额的一笔或几笔货币、货币利率利率交叉调换交易，以对交易金额进行保值。

货币利率以上对负债调换的几种方法进行了介绍，其中主要方法是利率调换和货币调换，其他方法是这两种方法的引伸。货币利率通过对这些方法的了解，可以认识到货币调换是国际理财者用来降低融资成本的有力武器。目前在国际市场上，货币利率许多国际间的负债调换交易纯粹只是为了调换而调换，借款人并不是为专门用途而借款.只是市场.上存在着有利可图的调换机会，货币利率可以获得某一市场上低成本的借款好处。1984年，货币利率美国银行曾大量借入浮动利率资金就是为了解决为调换而调换出现的问题。因为这时银行的大部分负馈已调换成公司的固定利率借款，而公司通过低于LIBOR获得了浮动利率借款，货币利率结果公司得到了低成本融资的好处。因此，货币利率可以说负债调换已成为跨国公司进行全球融资策略发展的一个主要方面。