东方红资产管理东方红资产管理的智慧养老秘籍

近期，东方红资产管理总经理任莉女士做客腾讯理财通【理智养老节】的直播现场，与知名财经主持人马红漫先生一起，给大家解密了大资管行业快速发展的背景下，年轻人如何智慧养老的秘籍，并分享了东方红资产管理养老投资的实践经验。

我们已经为「理智青年」整理了一份要点回顾帖，快来抄作业吧！

中美养老金现状分析

我觉得养老其实是一个任重道远的事情。

以中美数据做个简单的比较。根据OECD 的数据，在养老金总规模方面，截至2019年底，美国养老金总资产35.12万亿美元，而他们的真正的进入老龄化的人口我印象中应该是五千万左右。那对于中国来说呢？截至2019年底，我国养老金总规模超过11万亿人民币，但是我们已经步入65岁以上的人口约有1.76亿了。这个数据的差距，一个是三十五万亿美元和十一万亿人民币，一个是5000万和1.7亿，可以看出中美两国的差距有多大。

其实对于养老来说，我认为不只是温饱问题，今年如果是脱贫的话，全中国的温饱问题都解决了，正在全面建成小康社会的决胜期。但是养老，我们肯定是希望更有尊严、有质量地养老，所以从这个角度来看，我觉得养老是一个任何时候开始都不为早的事情。

“养老靠养老金就够了”这个观点您认可吗？

既认可，又不认可。

作为我们一个大的国家来说，整个国家对大众老百姓日常的养老保障，比如说温饱问题的解决，即使你老了，没有其他的养老金，就按照社会的基本养老来说保障你最基本的温饱问题肯定是可以的。你如果把这个当作养老，你的生活是这样的，那是够的。因为我们毕竟是十几亿人口的大国，要保障到这个程度也是很难的，但是我们国家很了不起，做到了。但是你要的是这样的生活吗？我觉得应该不是。

因为我们每一个人随着年龄的增长，都有两方面的趋势：一个方面，随着年纪的增加，你的不确定性会越来越多，比如说身体的不确定性、经济收入的不确定性会越来越多，而且收入的下降对大部分人来说都是一个必然趋势，因为毕竟你已经不工作了；另一方面，在社会生活诉求提升和通货膨胀等趋势因素影响下，如果想要养老生活状态保持与退休前生活水平相当，保证良好的生活质量，那你觉得靠现在的工资收入、靠现在的社会的基本养老，能够保证基本生活诉求吗？我觉得可能还是比较难的。所以客观上，大家都有这个提前布局养老的需要。

与此同时，随着的中国经济的发展，资产管理行业迎来更多的机遇，居民个人资产能够通过专业的管理和配置实现保值增值。那么既然本来生活有需求，然后社会上又有这样的投资理财的方式能够实现这个诉求，为什么不做呢？所以，不是说“养老金够不够养老”的问题，而是你需要一种什么样的养老生活的问题。你需要养老生活的质量越高，越有保障，那你可能要做的其他的事情，尤其是投资理财的事情，就越多。

东方红在投资者教育中承担什么样的责任？

我们投资人如何真正的能够为养老赚到靠谱的钱？其实最重要的还不是投资机构，最重要的是你自己，因为你的投资理念、你的投资行为，决定了你会有什么样的结果。

东方红一直在坚持做的两件事情，一个是我们全力以赴将投研做到极致，这个是投资理财最根本的；第二个更重要的是，如果投研的回报要真的落到客户养老的兜里，需要客户的资金的属性来匹配。从这个角度来说，我们东方红做了很多客户的引导、陪伴的工作。

自2015年8月以来，“东方红万里行”客户引导工作至今已经做了7500多场。通过面对面讲座、论坛以及线上交流活动等多种形式与投资者交流，分享价值投资案例、资产配置的理念，剖析投资中的心理误区。尤其是今年以来，新冠疫情的发展已经影响到日常的生产、生活和工作。这场没有硝烟的战役，也在悄然之间改变了资产管理人习以为常的工作形式。为了陪伴投资者一起穿越周期，更好地进行投资理念的交流分享，公司每周举办固定的万里行之声，通过客户的反馈，倾听客户声音，更加及时了解客户需求，精进服务方案；每月17日设为“东方红万里行线上日”等，通过线上直播的方式与投资者分享价值投资的相关理念，共同探讨健康理性的投资文化。除了这种引导、陪伴的，我们还有用读书的方式，、每月举办线上读书日，读各种关于价值投资、长期投资、长期主义者的经典的书，比如说《周期》、《投资最重要的事》、《穷查理宝典》、《长线》等，我们会在线上不断地分享，然后引导大家从各个角度去培养长期投资的意识。这个长期的客户陪伴、客户服务引导的理念，其实跟我们腾讯理财通的理念也是高度一致的，所以我们也是特别荣幸能够在这个平台上来引起更多的客户和观众的共鸣。

东方红在构建以投资者为中心的资产管理生态圈方面的理念与实践

一直以来东方红真的是把客户的利益、客户的回报放在最重要的位置，围绕这个我们将专业的投研做到极致，然后将专业的客户服务引导做到极致。

为构建健康发展的资本市场生态圈，资产管理机构应履行价值挖掘的职责，持续提升主动管理能力，秉承长期价值投资理念，将资金投资于中国各行各业最优秀的企业。实现价值投资既需要专业投研挖掘优秀上市公司创造价值，同样需要专业服务去寻找匹配价值投资的长期资金。专业投研+专业服务的双轮驱动，才能实现资金、资产、管理人三方共赢：一方面可以让优秀企业获得长期发展的资金、做大做强，为社会和公众提供更多产品和服务；另一方面为投资者赋能，用专业的服务去引导客户树立正确的理财观，培养良好的投资习惯，做出正确的投资选择，然后把合适的资金投到合适的产品里面，做时间的朋友，帮助投资者分享优秀企业长期成长的收益，实现财富长期保值增值。大家归位尽责，就会得到相应匹配的回报，而这个是需要时间的，需要长期主义者，慢慢的一起来把这个生态圈做得越来越良性。

如何理解“智慧养老”的概念？

在我们东方红，每一个来面试的小伙伴，我都会跟他提三件事情。我说，在东方红，你需要做好三件事情：第一个，全力以赴地工作；第二个，好好读书，多读经典的书，历练了岁月的书；第三个，好好锻炼身体。

养老这件事，它不只是一个到了老年的时候的事情，他是一种人生一个好的习惯的延续，延续到了你老的时候，你所有的好的习惯延续到老的时候了，你就非常优雅地老了，是这样的概念。

东方红的伙伴们拥有一致的企业文化价值观，就是“感恩、责任、梦想”。我希望大家都能够快乐工作，健康生活。因为有感恩之心的人一定是幸福的；我们行业的本源是代客理财，因此一定要有责任心，这至关重要；第三个就是要有梦想，你要成为最好的，最棒的，你永远都要在追梦的路上。

在东方红，我们做的所有的事情其实也就是智慧养老应该做的事情。所以智慧养老并不是老年人的事儿，智慧养老是一种人生态度，是一种生活方式。

东方红的价值投资三层含义

第一层含义，在投资理财方面，价值投资意味着寻找具有内在价值且相对估值便宜的优质企业并长期持有。对于东方红来说，团队从1998年传承至今，经历了多轮牛熊市考验，已建立统一的价值观，形成了可传承的价值投资理念，深入研究上市公司内在价值，从“幸运的行业+优秀的公司+合理的估值”三个角度精选投资标的。对于投资人来说，选择认同并坚持价值投资的专业机构，长期陪伴，通过购买他们的产品，分享上市公司成长带来的投资收益，最终实现可持续的复利回报。

第二层含义，做事业的价值投资者，寻找并加入长期可持续的、价值观一致的公司，伴随公司经历周期，个人在平台上实现价值，同时也让平台变得更加优秀。做事业的价值投资者，让事业更加长久、稳定、持续地发展。

第三层含义，寻找三观一致的人生伴侣，穿越人生的起伏坎坷，相伴到老，追寻生活的美好梦想。

所以，你的投资、事业和人生都坚持了价值投资，生活大概率是幸福快乐的。

如何能够真的打造成为一个百年老店呢？

智慧发展这个公司，我觉得是要坚守它的变与不变。

首先，万变不离其宗，不变的是以客户利益至上的原则和理念，围绕客户利益和客户的回报，我们要不断地打造专业的投研和专业的服务。就像我说的，专业服务，你是赋能投资者；专业投研，你是赋能上市公司，赋能优质企业。有了这两个相关联，你的整个的能力就相对完整了，你就会非常优秀，这是你不变的东西，你一定要做这两件事情。

它的变是这什么呢？一定要与时俱进，因为专业投研的打造，你会有不同的方式。随着时代的变化，比如说互联网时代、5G时代、整个企业的发展，整个商业模式一定会带来投研视角的变化、投研手段的变化，因此需要不断迭代，不断更新；你的专业的服务方式也会变化，结合、运用现代的一些新渠道、新平台、新技术等等的，更好地提供专业的服务，这个也要与时俱进。

前路漫漫，何须慌张？投资是一辈子的事，我们要一起走很久很久，一起投资，一起智慧养老。

金句：

1.要解决养老的问题就是要用时间来投资，让时间成为你的朋友，让投资变成复利。

2.我们投资人如何真正的能够为养老赚到靠谱的钱？其实最重要的还不是投资机构，最重要的是你自己，因为你的投资理念、你的投资行为，决定了你会有什么样的结果。

3.东方红一直在坚持做的两件事情，一个是我们全力以赴将投研做到极致，这个是投资理财最根本的；第二个更重要的是，投研的回报要真的落到客户的养老的兜里，这个就需要客户的资金属性来匹配，因此我们持续地进行专业的客户引导和陪伴工作。

4.投资理财不仅仅是一种挣钱的手段，更重要的是生活方式。

5.用专业的服务引导客户形成正确的理财观，培养良好的投资习惯，进而做出正确的投资选择，把合适的资金投到合适的产品里面，做时间的朋友。

6.东方红最重要的使命，一是成为受人尊敬的资产管理公司；二是在我们取得公募牌照以后，致力于为中国老百姓有尊严的养老做贡献。

7.健康和阅读是重要但不紧急的事情，它们会影响你的人生，与紧急的事情一起构成整个人生的画面。

8.围绕客户利益，围绕客户的回报，我们要不断的打造专业的投研和专业的服务。

9.东方红的价值投资包含投资、事业和人生三个维度，希望每个人都能够真正成为人生的长期主义者，实现价值。

10.智慧养老并不是老年人的事儿，智慧养老是一种人生态度，是一种生活方式。